한국금융투자협회 2023 투자자산운용사 2

PART 01
대안투자운용 및 투자전략

Chapter 01 대안투자상품 2
SECTION 01 대안투자상품의 개요 2
SECTION 02 대안투자상품의 특징 3
Chapter 02 부동산 투자 5
SECTION 01 부동산 금융과 부동산 투자의 평가 5
SECTION 02 부동산 개발금융 10
SECTION 03 부동산펀드 16
Chapter 03 PEF(Private Equity Fund) 20
SECTION 01 PEF(Private Equity Fund)의 개념 20
SECTION 02 PEF에 대한 법적 규제 25
SECTION 03 Private Equity 투자 31
Chapter 04 헤지펀드 42
SECTION 01 헤지펀드의 개요 42
SECTION 02 Long/Short Equity 54
SECTION 03 합병 차익거래(Merger Arbitrage) 64
SECTION 04 전환증권 차익거래(Convertible Arbitrage) 70
SECTION 05 채권 차익거래 76
SECTION 06 무상증자 이벤트 전략 82
SECTION 07 글로벌 매크로 전략 83
Chapter 05 특별자산 펀드 84
SECTION 01 특별자산 펀드의 개요 84
SECTION 02 특별자산 펀드의 운용 85
Chapter 06 Credit Structure 95
SECTION 01 Credit Structure 시장 동향 95
SECTION 02 Credit Derivatives의 종류와 구조 98
SECTION 03 CDO의 이해 104
실전예상문제 121

PART 02
해외 증권 투자운용 및 투자전략

Chapter 01 해외 투자에 대한 이론적 접근 124
SECTION 01 해외 투자의 동기 및 효과 124
SECTION 02 해외 투자와 환위험 139
SECTION 03 세계 증권시장의 통합과 국제 분산투자 144
Chapter 02 국제 증권시장 151
SECTION 01 국제 주식시장의 의의와 변화 151
SECTION 02 국제 채권시장의 의의와 구조 160
Chapter 03 해외 증권투자전략 172
SECTION 01 해외 투자전략 172
SECTION 02 해외투자 포트폴리오의 구축 182
SECTION 03 해외 투자의 환위험 관리와 성과평가 189
실전예상문제 195

PART 03
투자분석기법 - 기본적 분석

Chapter 01 증권분석의 개념 및 기본체계 200
SECTION 01 증권분석의 개념 200
SECTION 02 가치평가와 현금흐름 201
SECTION 03 화폐의 시간적 가치 206
SECTION 04 증권분석을 위한 통계 기초 214
Chapter 02 유가증권의 가치평가 218
SECTION 01 자산의 가치평가 218
SECTION 02 채권의 가치평가 219
SECTION 03 채권의 만기수익률 221
SECTION 04 우선주의 가치평가 222
SECTION 05 보통주의 가치평가를 위한 일반모형 223
SECTION 06 보통주의 가치평가를 위한 성장모형 226
Chapter 03 기업분석(재무제표분석) 230
SECTION 01 기업분석의 개념 230
SECTION 02 이익현황 233
SECTION 03 활동성 지표 234
SECTION 04 보상비율 239
SECTION 05 이익지표 243
SECTION 06 안정성 지표 245
SECTION 07 유동성 지표 248
SECTION 08 수익성 지표 251
SECTION 09 레버리지 분석 255
SECTION 10 현금흐름 분석(Cash-flow Analysis) 261
Chapter 04 주식투자 265
SECTION 01 주가배수 모형에 의한 기업가치분석 265
SECTION 02 EVA 모형 271
SECTION 03 잉여현금흐름(FCF) 모형 276
SECTION 04 옵션모형 281
실전예상문제 286

PART 04
투자분석기법-기술적 분석

Chapter 01 기술적 분석 300
SECTION 01 기술적 분석의 이해 300
SECTION 02 다우 이론 304
Chapter 02 추세분석 307
SECTION 01 추세분석 개요 307
SECTION 02 지지선과 저항선 308
SECTION 03 추세선 310
SECTION 04 이동평균선 313
SECTION 05 이동평균선을 이용한 분석 방법 314
SECTION 06 거래량 이동평균선 319
SECTION 07 그랜빌의 주가 · 이동평균선 322
SECTION 08 갭, 반전일, 되돌림 324
Chapter 03 패턴 분석 330
SECTION 01 패턴 분석 개요 330
SECTION 02 반전형 331
SECTION 03 지속형 339
Chapter 04 캔들 차트 분석 347
SECTION 01 캔들 차트의 구조 347
SECTION 02 캔들 348
Chapter 05 지표 분석 357
SECTION 01 추세추종형 지표 357
SECTION 02 추세반전형 지표 361
SECTION 03 거래량 지표 366
Chapter 06 엘리어트 파동이론 372
SECTION 01 엘리어트 파동의 개념 372
SECTION 02 엘리어트 파동의 특징 373
SECTION 03 엘리어트 파동의 법칙 375
SECTION 04 엘리어트 파동이론의 한계 378
실전예상문제 379

PART 05
투자분석기법- 산업분석

Chapter 01 산업분석 개요 382
SECTION 01 산업분석의 의미 382
SECTION 02 산업의 정의와 분류 383
SECTION 03 산업분석방법 개관 387
Chapter 02 산업구조 변화 분석 388
SECTION 01 산업구조 변화의 의미 388
SECTION 02 경제발전과 산업구조 변화 392
Chapter 03 산업연관분석(Input-Output Analysis) 397
SECTION 01 산업연관분석 개요 397
SECTION 02 산업연관표의 구조와 주요 지표 398
SECTION 03 산업연관분석의 활용 401
Chapter 04 라이프사이클 분석(Life Cycle Analysis) 402
SECTION 01 라이프사이클 분석의 개념 402
SECTION 02 라이프사이클의 단계별 특징 402
SECTION 03 라이프사이클 분석의 한계점 404
Chapter 05 경기순환 분석(Business Cycle Analysis) 405
SECTION 01 경기순환 분석의 의의 405
SECTION 02 Merrill Lynch사의 경기순환 분석(예시) 406
Chapter 06 산업경쟁력 분석 407
SECTION 01 산업경쟁력의 개념 407
SECTION 02 산업경쟁력 분석모형 409
Chapter 07 산업정책 분석 413
SECTION 01 산업정책의 개요 413
SECTION 02 산업정책의 종류 415
실전예상문제 422

PART 06
리스크 관리

Chapter 01 리스크와 리스크 관리의 필요성 428
SECTION 01 리스크의 정의 428
SECTION 02 리스크 관리의 실패사례 429
Chapter 02 시장 리스크(Market Risk)의 측정 435
SECTION 01 위험가치(Value at Risk)의 개념 435
SECTION 02 VaR의 측정방법 437
SECTION 03 VaR의 유용성 461
SECTION 04 VaR의 한계 465
Chapter 03 신용 리스크(Credit Risk)의 측정 467
SECTION 01 신용 리스크의 정의 467
SECTION 02 부도율 측정모형 468
SECTION 03 신용손실 분포로부터 신용 리스크 측정모형 471
SECTION 04 Credit VaR과 신용 리스크 관리 475
실전예상문제 476